創(chuàng )投企業(yè)備案按單一投資基金個(gè)稅如何籌劃？

根據《上市公司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份的特別規定（2020年修訂）》、《上海所上市公司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份實(shí)施細則（2020年修訂）》、《深圳所上市公司創(chuàng )業(yè)投資基金股東減持股份實(shí)施細則（2020年修訂）》的規定，創(chuàng )業(yè)投資基金在其所投資符合條件的企業(yè)上市后可享受由于其他投資者的減持條件，具體如下：

1．減持比例規定：

2．　創(chuàng )業(yè)投資基金減持信披規則

創(chuàng )投新規主要針對創(chuàng )投基金減持IPO前股份時(shí)大宗和競價(jià)額度作出更寬松的規定，并取消大宗受讓方鎖定的限制。在減持信披方面，創(chuàng )業(yè)投資基金仍須遵循《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》（2017年）、《上市公司收購管理辦法》中的相關(guān)規定，若創(chuàng )投為持股5以上大股東，須履行的信披程序具體如下：

二、創(chuàng )投股東減持股票個(gè)稅分析

由于合伙企業(yè)的優(yōu)越性，大多數創(chuàng )投基金都是以合伙制形式而設立的。合伙企業(yè)的利潤是先分配給合伙人后再繳稅，合伙人是自然人的繳納個(gè)人所得稅，合伙人是公司或其他法人機構的繳納企業(yè)所得稅。本文對于公司或其他法人機構的合伙人將不做詳細說(shuō)明，重點(diǎn)介紹自然人合伙人的個(gè)人所得稅問(wèn)題。

從稅收優(yōu)惠內容來(lái)看，當前創(chuàng )投基金的稅收優(yōu)惠往往針對其投資人而言，下表為創(chuàng )投基金全國性的主要稅收優(yōu)惠政策：

對于納稅人來(lái)說(shuō)，選擇創(chuàng )投備案，以及不同的核算方式，對*終的稅收安排會(huì )產(chǎn)生直接影響。

【案例分享】
張三出資500萬(wàn)元，投資一家股權投資基金，所占份額10％。該基金公司將當年募集款項的全部款項投資于創(chuàng )業(yè)型科技企業(yè)，在其投資的第5年通過(guò)上市減持全部賣(mài)出，該基金取得投資收益1億元，并分配至各合伙人，問(wèn)張三要交多少個(gè)稅？
1．若該基金為創(chuàng )業(yè)投資基金且備案為年度所得整體核算，那么，張三應納稅所得額＝10000＊10％－500＊70％＝650萬(wàn)元，應交個(gè)稅650＊35％－6．55＝220．95萬(wàn)元；
2．若該基金為創(chuàng )業(yè)投資基金，且備案為單一投資基金核算，張三應納稅所得額＝10000＊10％－500＊70％＝650萬(wàn)元，應交個(gè)稅＝650＊20％＝130萬(wàn)元
我們從上個(gè)案例可以看出，創(chuàng )投基金的個(gè)人合伙人在選擇單一投資基金核算會(huì )比年度所得整體核算少繳納90．95萬(wàn)元！
對于兩種核算繳稅方法，可以從合伙人的收入所得進(jìn)行比較。如果基金投資規模大、收益所得高，可以考慮按股權轉讓和股息紅利所得20％繳納個(gè)人所得稅；如果基金投資規模小、收益少，可以考慮按5％－35％繳納個(gè)人所得稅。兩種核算繳稅方法，可以鼓勵創(chuàng )投企業(yè)擴大對種子期、初創(chuàng )期科技型企業(yè)的長(cháng)期穩定投資。投資期越長(cháng)、投資規模越大、收益越多，按20％稅率應繳納的個(gè)稅就會(huì )越少。

〔2019〕8號文件的有效期截至到2023年12月31日，也就是說(shuō)，就在今年底，創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人可按20％稅率繳納個(gè)人所得稅的政策就要到期了！！！在此之前還沒(méi)有享受該政策的個(gè)人合伙人，要抓緊時(shí)間出手，充分享受這個(gè)優(yōu)惠政策了。