搭乘著(zhù)中國經(jīng)濟高速增長(cháng)的快車(chē)，中國私人財富也隨之呈指數級增長(cháng)。根據《2022意才·胡潤財富報告》顯示，截至2022年1月1日，擁有億元人民幣資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數量達到11.6萬(wàn)戶(hù)，比上年增加4,000戶(hù)，增加3.6%，其中擁有億元人民幣可投資資產(chǎn)的“超高凈值家庭”數量達到6.9萬(wàn)戶(hù)。隨著(zhù)財富的劇增，超高凈值人群的煩惱也越來(lái)越多，財富如何傳承、保全，如何擊破“富三代”魔咒成為其亟待思考的重要問(wèn)題。作為全球財富管理“皇冠上的明珠”，家族辦公室成為了超高凈值人群財富籌劃的“標配”工具。

相比于家辦體系成熟的歐美，亞太地區家族辦公室尚處于初級階段，而香港和新加坡作為亞洲重要的金融中心，是亞太地區家族辦公室的重要選址地。近年來(lái)，兩地積極發(fā)布相關(guān)政策以吸引高凈值人群來(lái)設立家族辦公室，新港家辦之爭可謂是愈發(fā)火熱！

2019年，新加坡出臺了家族辦公室稅收豁免政策，根據新加坡金管局數據顯示，截至2021年底，已有約700家單一家族辦公室在新加坡設立。據《新加坡聯(lián)合早報》報道，2022年底新加坡“家族辦公室”預估數量為1400多家，數量翻番，呈現井噴之勢，而難以想象的是，2018年這個(gè)數量?jì)H僅是兩位數。其中不乏大家熟知的橋水基金創(chuàng )辦人Ray Dalio、Google聯(lián)合創(chuàng )辦人Sergey Brin、戴森電器創(chuàng )始人Dyson、海底撈聯(lián)合創(chuàng )辦人張勇以及zhuming富豪李嘉誠。

面對新加坡家辦的高速增長(cháng)，香港也不甘落后、火力全開(kāi)，若干政策層出不窮，加足馬力吸引高凈值人群在港設立家辦，更是在2022年《施政報告》中定下目標，在2025年年底前協(xié)助不少于200家家族辦公室在港設立或拓展業(yè)務(wù)，此堅定之舉有望掀起香港興辦家辦的風(fēng)潮。在香港政府近年大力推展有關(guān)財富和資產(chǎn)管理的政策下，香港于2021年成為亞洲最大的跨境財富管理中心之一，資產(chǎn)規模達2.3萬(wàn)億美元。

在財富管理板塊中，亞洲區域家族辦公室的增長(cháng)于近年備受關(guān)注。根據財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局報告，于2021年，全球超高資產(chǎn)凈值人士中有27%身處亞洲。而隨著(zhù)超高資產(chǎn)凈值人士的增多，家族辦公室業(yè)務(wù)成為了亞洲地區內私人財富管理業(yè)務(wù)的重要部分。據統計，于2022年上半年，香港有超過(guò)15,000位超高資產(chǎn)凈值人士，數量在全球城市中排名第一。

家族辦公室與一般的資產(chǎn)管理或基金最為不同的是其服務(wù)范圍不但包括投資組合管理，還為客戶(hù)進(jìn)行稅務(wù)管理、提供信托及保險服務(wù)、處理法律會(huì )計以至提供慈善規劃及有關(guān)財富管理的顧問(wèn)及教育服務(wù)。家族辦公室能針對家族的特定需求和目標提供量身定制服務(wù)，使其資產(chǎn)長(cháng)期發(fā)展符合家族期望，并且能凝聚團結家族成員、增進(jìn)家風(fēng)建設以確保有序跨代傳承和家族資產(chǎn)的保值增值。

家族辦公室可分為兩大類(lèi)：

1.單一家族辦公室(Single Family Office，簡(jiǎn)稱(chēng)為SFO)：即該辦公室為某一超高資產(chǎn)凈值家族獨立創(chuàng )立并只服務(wù)該家族。該辦公室由該家族成員控制，并通過(guò)聘請專(zhuān)業(yè)成員管理家族財富；在香港，對于單一家辦而言，因為無(wú)需對外募資，設立程序簡(jiǎn)單，無(wú)需申領(lǐng)牌照。以單一家族辦公室為例，其基本架構如下：

2.聯(lián)合家族辦公室(Multi Family Office，簡(jiǎn)稱(chēng)為MFO)：即該辦公室為多個(gè)超高資產(chǎn)凈值家族提供服務(wù)。聯(lián)合家族辦公室通常由獨立第三方擁有，其服務(wù)多個(gè)家族的模式可降低參與門(mén)檻和運營(yíng)成本，但亦導致這些家族無(wú)法完全擁有并控制他們的聯(lián)合家族辦公室，聯(lián)合家族辦公室在進(jìn)行財富管理時(shí)亦不會(huì )單從其中一個(gè)家族的利益出發(fā)，在私密性上亦會(huì )有一定程度的影響。

對于聯(lián)合家辦，需拿到1、4、9號牌照（、提供意見(jiàn)以及資產(chǎn)管理）。2023年3月22日，香港證監會(huì )發(fā)表簡(jiǎn)易參考指南，為助力想要設立家族辦公室的專(zhuān)業(yè)人士更深入了解證監會(huì )發(fā)牌制度，并表示牌照申請的平均處理時(shí)間已縮短至約14周。而據市場(chǎng)消息，當前新加坡已有200個(gè)家辦正在排隊，審核時(shí)間預計超12個(gè)月，通道過(guò)于擁擠，香港在審核效率方面更具優(yōu)勢。