香港證券及期貨事務(wù)監察委員會(huì )，英文全稱(chēng)Securities and Futures Commission，簡(jiǎn)稱(chēng)“SFC”。

SFC的監管對象

從事下列活動(dòng)的經(jīng)紀行、投資顧問(wèn)、基金經(jīng)理及中介人：，期貨合約交易，杠桿式外匯交易，就證券提供意見(jiàn)，就期貨合約提供意見(jiàn)，就機構融資提供意見(jiàn)，提供自動(dòng)化交易服務(wù)，提供證券保證金融資，提供資產(chǎn)管理，提供信貸評級服務(wù)；投資產(chǎn)品；上市公司；香港交易及結算所有限公司（香港交易所）；自動(dòng)化交易服務(wù)提供者；認可股份登記機構；投資者賠償有限公司；市場(chǎng)參與者（包括投資者）

香港證監會(huì )牌照的含金量

單從申請并維護SFC牌照的經(jīng)濟成本來(lái)看，該機構頒發(fā)的牌照還是具有較高含金量的。

根據SFC的規定，除了申請牌照所需費用及相關(guān)材料外，持牌者每年均需繳納年費并呈交周年申報表，若超過(guò)四個(gè)月未繳年費或提交報表，SFC將撤銷(xiāo)牌照。

SFC對杠桿式外匯交易的牌照頒發(fā)規定更為嚴苛，此類(lèi)牌照的申請費用及年費遠超其他類(lèi)別。

香港4號牌是證券咨詢(xún)牌照，是所有提供證券金融產(chǎn)品買(mǎi)賣(mài)咨詢(xún)服務(wù)的機構都需要辦理的一個(gè)金融機構資質(zhì)現在4、9搭配，1、4搭配，1、4、9搭配都非常多，單拿一個(gè)香港4號牌還是不夠的。

第四類(lèi):就證券提供意見(jiàn)

? 就證券提供意見(jiàn)向客戶(hù)提供有關(guān)沽出/買(mǎi)入證券的投資意見(jiàn)

? 發(fā)出有關(guān)證券的研究報告/分析

可以簡(jiǎn)單理解為國內的投顧牌照，可以給客戶(hù)建議投資買(mǎi)賣(mài)，以及在公開(kāi)市場(chǎng)上發(fā)表關(guān)于某標的的研究報告。很多客戶(hù)也會(huì )關(guān)心，有了4號牌是否可以對A股的標的發(fā)表投資研報，其實(shí)是完全可以的，因為理論上擁有4號牌可以對全球的證券標的提供買(mǎi)賣(mài)投資意見(jiàn)。

4號牌的隱藏功能：

4號牌在某些時(shí)候可以代替9號牌的功能，如在某個(gè)基金架構中，用4號牌+一個(gè)獨立董事是可以取代9號牌投資管理人的角色。

第九類(lèi):資產(chǎn)管理

9號牌的業(yè)務(wù)場(chǎng)景:

1、以全權委托形式為客戶(hù)管理證券或期貨合約投資組合

2、以全權委托形式管理基金

通俗的說(shuō)類(lèi)似于國內的基金公募、私募牌照，持有該牌照意味著(zhù)在國際資本市場(chǎng)上獲得了“通行證”，不僅可以直接參與境外的投資，還可管理運用海外投資者的資金。

9號牌的資產(chǎn)管理是全品類(lèi)展業(yè)的，投資標的可以是股權、債券、衍生品、外匯、虛擬資產(chǎn)（但有不可超過(guò)AUM10%的限制）等，不會(huì )像國內私募再具體分是股權類(lèi)、證券類(lèi)、大資管和其他類(lèi)。

申請香港SFC第四類(lèi)和第九類(lèi)的牌照需要什么條件？

1、必須在香港注冊成立的有限公司或在注冊處注冊的非香港公司。

2、企業(yè)在香港有實(shí)際的辦公地址(必須為甲級寫(xiě)字樓)。

3、有經(jīng)驗豐富的管理團隊去協(xié)助運營(yíng)公司，業(yè)務(wù)框架、內部監控系統以及合格的負責人員RO。

4、必須擁有兩個(gè)持牌人，持牌的個(gè)人及負責人員的國籍方面，證監會(huì )無(wú)任何限制或特別規定。要求最少一名負責人員必須以香港作為基地，以便直接監督有關(guān)業(yè)務(wù)。

5、公司內最少一名負責人員必須為董事局成員。

6、香港公司注冊資本要求500萬(wàn)港幣;必須一直保持實(shí)繳股本和流動(dòng)性資本

不少于300萬(wàn)港幣。必須在香港的銀行開(kāi)立賬戶(hù)

申請香港SFC第四類(lèi)和第九類(lèi)的牌照流程和需要的時(shí)間：

1：簽署代理協(xié)議，確定申請確定辦公室/RO人員，一周左右的時(shí)間

2：準備商業(yè)計劃書(shū)/申請文件及簽名 三周左右時(shí)間

3：向SFC遞交申請 一周左右時(shí)間

4：SFC初步審核接納 六周左右時(shí)間

5：回復證監會(huì )查詢(xún)/注冊資金補充至500萬(wàn)港幣/提供負責人員的工作6：審核通過(guò)，證監會(huì )頒發(fā)牌照 四周左右時(shí)間

收到接收函后，將還會(huì )有1-2次證監會(huì )郵件，其中可能會(huì )對公司后續的發(fā)展提出的計劃或者要求。銀行賬戶(hù)開(kāi)立成功后，可以一并進(jìn)行香港辦公司地址租賃服務(wù)。若順利自正式遞交申請后10-12個(gè)月后，由證監會(huì )批準正式發(fā)牌。