1．企業(yè)開(kāi)展境外投資，事先需要知曉哪些政策性文件？

答：國務(wù)院層面，請關(guān)注《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委 商務(wù)部 人民銀行 外交部關(guān)于引導和規范境外投資方向指導意見(jiàn)的通知》（國辦發(fā)〔2017〕74號）。

國家發(fā)展改革委層面，請關(guān)注《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第11號）、《國家發(fā)展改革委關(guān)于發(fā)布企業(yè)境外投資管理辦法配套格式文本（2018年版）的通知》（發(fā)改外資〔2018〕252號）和《關(guān)于發(fā)布境外投資敏感行業(yè)目錄（2018年版）的通知》（發(fā)改外資〔2018〕251號）等。

其他部門(mén)層面，請咨詢(xún)相應部門(mén)。

2．哪些類(lèi)型的投資活動(dòng)屬于《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展改革委令第11號，以下稱(chēng)11號令）所稱(chēng)境外投資？

答：根據11號令第二條，境外投資是指中華人民共和國境內企業(yè)（以下稱(chēng)投資主體）直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè)，以投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保等方式，獲得境外所有權、控制權、經(jīng)營(yíng)管理權及其他相關(guān)權益的投資活動(dòng)。投資活動(dòng)主要包括但不限于下列情形：

（一）獲得境外土地所有權、使用權等權益；

（二）獲得境外自然資源勘探、開(kāi)發(fā)特許權等權益；

（三）獲得境外基礎設施所有權、經(jīng)營(yíng)管理權等權益；

（四）獲得境外企業(yè)或資產(chǎn)所有權、經(jīng)營(yíng)管理權等權益；

（五）新建或改擴建境外固定資產(chǎn)；

（六）新建境外企業(yè)或向既有境外企業(yè)增加投資；

（七）新設或參股境外股權投資基金；

（八）通過(guò)協(xié)議、信托等方式控制境外企業(yè)或資產(chǎn)。

11號令所稱(chēng)企業(yè)，包括各種類(lèi)型的非金融企業(yè)和金融企業(yè)。

11號令所稱(chēng)控制，是指直接或間接擁有企業(yè)半數以上表決權，或雖不擁有半數以上表決權，但能夠支配企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財務(wù)、人事、技術(shù)等重要事項。

3．11號令第二條“投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保等”，其中“資產(chǎn)、權益”的范圍是什么？

答：11號令中的“資產(chǎn)、權益”包括貨幣、證券、實(shí)物、技術(shù)、知識產(chǎn)權、股權、債權等各類(lèi)資產(chǎn)、權益。

4．哪些類(lèi)型的境外投資項目需要申請核準？哪些類(lèi)型的境外投資項目需要申請備案？

答：根據11號令第十三條、第十四條，實(shí)行核準管理的范圍是投資主體直接或通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展的敏感類(lèi)項目。實(shí)行備案管理的范圍是投資主體直接開(kāi)展的非敏感類(lèi)項目，也即涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保的非敏感類(lèi)項目。

11號令所稱(chēng)敏感類(lèi)項目包括:涉及敏感國家和地區的項目；涉及敏感行業(yè)的項目。

敏感國家和地區包括：與我國未建交的國家和地區；發(fā)生戰爭、內亂的國家和地區；根據我國締結或參加的國際條約、協(xié)定等，需要限制企業(yè)對其投資的國家和地區；其他敏感國家和地區。

敏感行業(yè)包括：武器裝備的研制生產(chǎn)維修；跨境水資源開(kāi)發(fā)利用；新聞傳媒；根據《國務(wù)院辦公廳轉發(fā)國家發(fā)展改革委 商務(wù)部 人民銀行 外交部關(guān)于引導和規范境外投資方向指導意見(jiàn)的通知》（國辦發(fā)〔2017〕74號），需要限制企業(yè)境外投資的行業(yè)：房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂(lè )業(yè)、體育俱樂(lè )部、在境外設立無(wú)具體實(shí)業(yè)項目的股權投資基金或投資平臺。

5．11號令中“境內企業(yè)直接開(kāi)展的境外投資”是指投資主體以什么形式開(kāi)展的境外投資？

答：11號令中“境內企業(yè)直接開(kāi)展的境外投資”是指境內投資主體直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保的境外投資。例如，境內企業(yè)A直接新建或收購境外企業(yè)B；境內企業(yè)A將資產(chǎn)、權益注入境外子公司a或為a提供融資擔保，由a新建或收購境外企業(yè)B。

6．11號令將“投資主體通過(guò)其控制的境外企業(yè)”開(kāi)展的境外投資納入監管和服務(wù)范圍。其中，“投資主體控制的境外企業(yè)”應穿透至哪一層級？

答：11號令所稱(chēng)“投資主體控制的境外企業(yè)”應按照實(shí)質(zhì)重于形式的監管原則逐層追溯，穿透至最終實(shí)際控制人為境內投資主體的所有境外企業(yè)。

7．投資主體不直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保，而是通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展境外投資，是否需要向發(fā)展改革部門(mén)申請境外投資項目核準、備案？

答：投資主體通過(guò)其控制的境外企業(yè)開(kāi)展敏感類(lèi)境外投資項目，需要向國家發(fā)展改革委申請項目核準。

投資主體控制的境外企業(yè)開(kāi)展非敏感類(lèi)境外投資項目，投資主體不直接投入資產(chǎn)、權益或提供融資、擔保，中方投資額3億美元以上的項目，投資主體需要向國家發(fā)展改革委提交大額非敏感類(lèi)項目情況報告表，無(wú)需申請項目核準或備案，中方投資額3億美元以下的項目無(wú)需辦理有關(guān)手續。

8．投資主體在港澳臺地區投資是否屬于境外投資？

答：根據11號令第六十二條，投資主體直接或通過(guò)其控制的企業(yè)對香港、澳門(mén)、臺灣地區開(kāi)展投資的，參照11號令執行；投資主體通過(guò)其控制的香港、澳門(mén)、臺灣地區企業(yè)對境外開(kāi)展投資的，參照11號令執行。

9．境內自然人在境外設立企業(yè)或開(kāi)展其他境外投資項目，是否適用11號令？

答：根據11號令第六十三條，境內自然人直接對境外開(kāi)展投資不適用11號令，境內自然人通過(guò)其控制的境外企業(yè)或香港、澳門(mén)、臺灣地區企業(yè)對境外開(kāi)展投資的，參照11號令執行。

10．11號令中所稱(chēng)“境內自然人”，是否指擁有中國國籍的自然人？

答：11號令所稱(chēng)“境內自然人”指的是擁有中華人民共和國國籍的境內自然人。

11．境內外商投資企業(yè)開(kāi)展境外投資，是否需要按照11號令履行有關(guān)手續？

答：是。

12．農業(yè)科技專(zhuān)業(yè)合作社的營(yíng)業(yè)執照類(lèi)型為“農民專(zhuān)業(yè)合作經(jīng)濟組織”，是否可以作為投資主體進(jìn)行境外投資備案申請？

答：根據11號令第六十一條，事業(yè)單位、社會(huì )團體等非企業(yè)組織參照11號令執行。

13．境外企業(yè)B的主要資產(chǎn)C位于中國境內，境內企業(yè)A直接并購境外企業(yè)B，從而獲得境內資產(chǎn)C。該類(lèi)情形是否適用11號令？

答：根據11號令第二條，境內企業(yè)A并購境外企業(yè)B，獲得境外企業(yè)B的相關(guān)權益，屬于11號令所稱(chēng)境外投資，適用11號令。

14．境內企業(yè)A擬向境內企業(yè)B收購其控制的境外企業(yè)b，交易資金擬于境內支付。該類(lèi)情形是否適用11號令？

答：境內企業(yè)A向境內企業(yè)B收購其控制的境外企業(yè)b，屬于11號令所稱(chēng)境外投資，適用11號令。

15．境內企業(yè)A擬將其控制的境外企業(yè)a的股權與境外企業(yè)B進(jìn)行股權置換。該類(lèi)情形是否適用11號令？

答：境內企業(yè)A使用其控制的境外企業(yè)a的股權，與另一境外企業(yè)B進(jìn)行股份置換，A獲得B的股權，屬于11號令所稱(chēng)境外投資，適用11號令。

以上根據騰博國際常先生實(shí)際辦理經(jīng)驗撰寫(xiě)，詳情可點(diǎn)主頁(yè)私信咨詢(xún)。

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