近年來(lái)我國人力資源服務(wù)機構數量及人力資源行業(yè)從業(yè)人數逐年穩步增長(cháng)，根據人力資源社會(huì )保障部公布的2021年度人力資源市場(chǎng)建設和人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展情況數據顯示：截至2021年底，全國共有各類(lèi)人力資源服務(wù)機構5.91萬(wàn)家，同比增長(cháng)29.04%，相較2016年全國人力資源服務(wù)機構數量增加3.24萬(wàn)家。2021年全國人力資源服務(wù)行業(yè)從業(yè)人員達到10315萬(wàn)人，增速22.32%，比2016年從業(yè)人員數量增加47.85萬(wàn)人。隨著(zhù)我國國民經(jīng)濟水平持續向好以及政策支持力度加大，未來(lái)我國人力資源服務(wù)行業(yè)將繼續保持良好發(fā)展態(tài)勢，預計2022年全國人力資源服務(wù)機構及從業(yè)人數將達到6.75萬(wàn)家和124.68萬(wàn)人。

人力資源服務(wù)行業(yè)的持續健康發(fā)展，對全國經(jīng)濟社會(huì )的發(fā)展大局起到重要積極作用。根據人社部統計數據顯示，2021年我國人力資源服務(wù)行業(yè)為3.04億人次勞動(dòng)者提供了各類(lèi)就業(yè)服務(wù)，為5099萬(wàn)家次用人單位提供了專(zhuān)業(yè)支持。2021年全國共舉辦各類(lèi)招聘會(huì )28.6萬(wàn)場(chǎng)，網(wǎng)絡(luò )招聘發(fā)布崗位信息8.45億條，培訓勞動(dòng)者2662.22萬(wàn)人次，推薦高端人才141.04萬(wàn)人，管理流動(dòng)人員人事檔案9584.02萬(wàn)份，有力促進(jìn)了就業(yè)大局穩定和人力資源順暢流動(dòng)配置。隨著(zhù)我國高校畢業(yè)人數迅猛增長(cháng)、就業(yè)人員產(chǎn)業(yè)結構中第三產(chǎn)業(yè)占比提升、產(chǎn)業(yè)升級新業(yè)態(tài)不斷涌現，將推動(dòng)我國用人單位和勞動(dòng)者群體對人力資源服務(wù)的市場(chǎng)需求不斷增加，在我國人力資源服務(wù)行業(yè)健康有序發(fā)展的支撐下，未來(lái)全國獲得人力資源服務(wù)的企業(yè)和勞動(dòng)者數量將繼續上升，預計2022年全國獲得人力資源服務(wù)的企業(yè)和勞動(dòng)者數量有望突破5727萬(wàn)家及3.22億人。

人力資源服務(wù)行業(yè)應用市場(chǎng)廣泛，包括金融行業(yè)、IT行業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、餐飲及住宿行業(yè)等，近年來(lái)下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)規模不斷發(fā)展壯大，極大推動(dòng)了人力資源服務(wù)市場(chǎng)規模的擴張。2015-2021年期間，全國人力資源服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規模保持連年增長(cháng)，其中，2021年全國人力資源服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規模增長(cháng)至2.46萬(wàn)億元，增速21.18%，比2015年市場(chǎng)規模增長(cháng)近1.5萬(wàn)億元。隨著(zhù)xinguan疫情形勢得到良好防控，后疫情時(shí)代經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)加快復蘇，出臺促進(jìn)就業(yè)政策逐步實(shí)施，為我國人力資源服務(wù)行業(yè)帶來(lái)眾多發(fā)展機遇，預計2022年全國人力資源行業(yè)市場(chǎng)規模有望達到2.64萬(wàn)億元。

市場(chǎng)格局：市場(chǎng)格局高度分散，國內龍頭企業(yè)有望迅速崛起

人力資源服務(wù)業(yè)在我國屬于朝陽(yáng)行業(yè)，正處于快速發(fā)展時(shí)期，發(fā)展前景廣闊。2021年我國人力資源服務(wù)機構數量接近6萬(wàn)家，其中民營(yíng)人力資源機構數量占比達到86%，構成我國人力資源服務(wù)行業(yè)主體。人力資源服務(wù)行業(yè)集中度較低，行業(yè)內企業(yè)單位市場(chǎng)份額均不高，民營(yíng)企業(yè)眾多且經(jīng)營(yíng)同質(zhì)化嚴重，其中科銳國際、萬(wàn)寶盛華、 人瑞人才是國內人力資源服務(wù)業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)。2021年以上三家重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)份額合計占比不足2%，對比海外市場(chǎng)而言，我國人力資源服務(wù)行業(yè)集中度仍具有提升空間。

科銳國際是lingxian的以技術(shù)驅動(dòng)的整體人才解決方案服務(wù)商，也是國內登陸A股的人力資源服務(wù)企業(yè)，目前在中國、新加坡、馬來(lái)西亞、美國、英國、荷蘭等全球市場(chǎng)擁有110余家分支機構，3300余名專(zhuān)業(yè)招聘顧問(wèn)及技術(shù)人員。通過(guò)構建“技術(shù)+平臺+服務(wù)”的商業(yè)模式，在20+個(gè)細分行業(yè)及領(lǐng)域為客戶(hù)提供中高端人才訪(fǎng)尋、招聘流程外包、靈活用工、人力資源咨詢(xún)、培訓與發(fā)展等人力資源全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，為企業(yè)人才配置與業(yè)務(wù)發(fā)展提供一體化支撐，為區域引才就業(yè)與產(chǎn)才融合提供全鏈條賦能。從行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，近年來(lái)科銳國際人力資源業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)態(tài)勢良好。2017-2021年期間公司的人力資源業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入連年增長(cháng)，尤其在2021年漲幅明顯，全年人力資源業(yè)務(wù)收入達到70.10億元，同比增長(cháng)78.3%。隨著(zhù)公司業(yè)務(wù)規模逐漸擴大，成本投入增加，近年來(lái)人力資源業(yè)務(wù)的毛利率水平有所下滑，根據公司年報數據顯示，2021年人力資源業(yè)務(wù)毛利率為11.52%，相較2017年下滑了近11個(gè)百分點(diǎn)。

公司的人力資源業(yè)務(wù)細分產(chǎn)品主要包括中高端人才訪(fǎng)尋、招聘流程外包和靈活用工。從公司的人力資源細分業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，公司的主要營(yíng)業(yè)收入來(lái)源于靈活用工業(yè)務(wù)，且該業(yè)務(wù)收入占據總營(yíng)業(yè)收入比重逐年上漲。2022年上半年，科銳國際公司的靈活用工業(yè)務(wù)收入達到38.37億元，占總營(yíng)業(yè)收入比重為87.07%，比2017年上升了29個(gè)百分點(diǎn)；中高端人才訪(fǎng)尋及招聘流程外包的營(yíng)業(yè)收入分別為3.81億元、0.65億元，分別占公司總收入的8.65%、1.47%。

隨著(zhù)人力資源服務(wù)行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)不斷轉型升級、市場(chǎng)需求呈多樣化趨勢發(fā)展，近年來(lái)公司不斷加大研發(fā)投入力度，持續開(kāi)展信息化建設及數字化轉型，打造新平臺＋深服務(wù)，突破傳統業(yè)務(wù)的效率和成本瓶頸，以提升公司的市場(chǎng)占有率，實(shí)現市場(chǎng)下沉。2017-2021年期間，公司的研發(fā)投入金融持續增長(cháng)，由738.24萬(wàn)元增加至5838.38萬(wàn)元。2022年上半年，公司的研發(fā)投入費用達到4806.29萬(wàn)元，研發(fā)投入占總營(yíng)業(yè)收入比例為1.1%。

發(fā)展趨勢：人力資源需求空間持續擴張，靈活用工市場(chǎng)將快速增長(cháng)

1、人力資源需求空間持續擴張

疫情以來(lái)，我國就業(yè)形勢嚴峻，國內失業(yè)率處于歷史高點(diǎn)。自2022年12 月起“優(yōu)化落實(shí)疫情防控新 十條”發(fā)布，國內疫情防控政策逐漸走向放開(kāi)，隨著(zhù)持續頒發(fā)多部政策措施擴大內需，刺激消費，推動(dòng)社會(huì )經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)加快復蘇，生產(chǎn)生活秩序逐步恢復。疫情后時(shí)代我國服務(wù)業(yè)有望率先恢復至疫情前水平，且服務(wù)業(yè)用工需求通常快于勞動(dòng)力供給，短期內導致勞動(dòng)供需缺口擴大，將催生人力資源服務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)需求增加。從長(cháng)期來(lái)看，在疫情逐漸穩定和促進(jìn)就業(yè)政策助推下，全國勞動(dòng)參與率將不斷提升，勞動(dòng)力供給端逐步恢復，伴隨勞動(dòng)力數量增長(cháng)與勞動(dòng)人群教育程度提高帶來(lái)就業(yè)需求不斷升級向多元化方向發(fā)展，將驅動(dòng)對人力資源服務(wù)需求增長(cháng)。在勞動(dòng)力供需兩端雙重推動(dòng)下，未來(lái)全國人力資源服務(wù)需求規模將持續上漲。

2、靈活用工市場(chǎng)將快速增長(cháng)

近年來(lái)我國經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構逐漸由制造業(yè)向服務(wù)業(yè)轉型，由于第三產(chǎn)業(yè)從業(yè)崗位通常具有人口流動(dòng)性強、勞動(dòng)密集、需求能力差異大、季節性等特征，產(chǎn)業(yè)結構轉型下結構性失業(yè)突顯，將推動(dòng)靈活用工人力資源服務(wù)需求增長(cháng)。隨著(zhù)我國社會(huì )老齡化日趨嚴重，人口紅利減退，企業(yè)用工成本逐年增長(cháng)，降本增效成為企業(yè)選擇靈活用工的重要因素。當前我國勞動(dòng)力年齡結構改變，年輕群體成為就業(yè)市場(chǎng)主力軍，其靈活的就業(yè)觀(guān)推動(dòng)求職觀(guān)念變遷，社會(huì )對靈活就業(yè)接受度有所提高，且伴隨著(zhù)彈性工作文化興起，求職者為獲得彈性工作時(shí)間而選擇靈活就業(yè)，助力靈活用工加速滲透。在產(chǎn)業(yè)結構轉型、人口紅利消失以及勞動(dòng)力年齡結構改變等多重因素影響下，將持續推動(dòng)我國靈活用工市場(chǎng)需求增長(cháng)，未來(lái)全國靈活用工規模將迎來(lái)快速增長(cháng)，市場(chǎng)滲透率有望繼續提升。

3、龍頭企業(yè)優(yōu)勢突顯，企業(yè)集中度逐步提升

國內人力資源服務(wù)行業(yè)呈現高度分散特征，市場(chǎng)集中度處于較低水平，對比海外人力資源服務(wù)市場(chǎng)，我國在行業(yè)集中度上仍具有較大差距，未來(lái)具有廣闊提升空間。根據人社部于2022年12月發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施人力資源服務(wù)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展行動(dòng)計劃（2023-2025年）的通知》，明確提出要培育壯大我國人力資源市場(chǎng)主體，做強做優(yōu)龍頭企業(yè)。統籌規劃人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展布局，到2025年重點(diǎn)培育形成50家左右經(jīng)濟規模大、市場(chǎng)競爭力強、服務(wù)網(wǎng)絡(luò )完善的人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)；支持龍頭企業(yè)通過(guò)兼并、收購、重組、聯(lián)盟、融資等方式，調整優(yōu)化市場(chǎng)結構，提高企業(yè)核心競爭力和產(chǎn)業(yè)集中度；支持龍頭企業(yè)發(fā)揮人才優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢和創(chuàng )新優(yōu)勢，參與制訂行業(yè)發(fā)展規劃政策和標準規范、按規定承擔就業(yè)和人才工作領(lǐng)域相關(guān)試點(diǎn)示范等事項；建立人力資源服務(wù)龍頭企業(yè)分級分類(lèi)管理機制，實(shí)行常態(tài)化聯(lián)系和動(dòng)態(tài)調整，提高人力資源服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展組織化水平。隨著(zhù)對重點(diǎn)企業(yè)的鼓勵支持政策不斷推進(jìn)落實(shí)，將加快提升人力資源服務(wù)水平，為促進(jìn)高質(zhì)量充分就業(yè)提供有力支撐，行業(yè)龍頭企業(yè)在政策紅利下優(yōu)勢突顯，未來(lái)我國人力資源服務(wù)企業(yè)集中度將逐步提升。