私募基金備案問(wèn)題解析。近十幾年來(lái)，私募基金發(fā)展迅速，不僅管理規模、產(chǎn)品數量快速提升，從業(yè)人員隊伍更是不斷壯大。隨著(zhù)私募基金備案地位的確立，私募基金得到更多投資者的認可，成為資本市場(chǎng)的重要力量。本文主要就私募基金備案方面的熱點(diǎn)問(wèn)題進(jìn)行要點(diǎn)解析。

1有的基金確實(shí)沒(méi)備案，有沒(méi)有沒(méi)備案的基金被處罰的？

存在因基金未備案被處罰的情況。實(shí)際操作中，因未在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案，基金業(yè)協(xié)會(huì )無(wú)法直接關(guān)注到產(chǎn)品未備案的私募基金管理人。但若私募基金管理人存在其他異常或非正規化操作，引發(fā)基金業(yè)協(xié)會(huì )的注意，基金業(yè)協(xié)會(huì )可能會(huì )采取發(fā)送自查通知的方式對私募基金管理人采取監管，自查的內容一般會(huì )包括“請說(shuō)明未備案產(chǎn)品的情況”。若管理人對待自查整改報告的態(tài)度不夠端正且敷衍了事，基金業(yè)協(xié)會(huì )則可能會(huì )將該管理人列入經(jīng)營(yíng)異常情形，并要求被列入異常的管理人限期3個(gè)月內提交法律意見(jiàn)書(shū)。

2怎么理解非公開(kāi)募集？集團式的基金管理人，資金全部來(lái)源于關(guān)聯(lián)方，會(huì )被基金業(yè)協(xié)會(huì )處罰嗎？

根據募集行為辦法的規定，管理人不得通過(guò)報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會(huì )、分析會(huì )等方式向不特定對象宣傳推介。在募集推介前需先進(jìn)行特定對象確認程序：填寫(xiě)調查問(wèn)卷、風(fēng)險測評、合格投資者承諾。

如未進(jìn)行上述特定對象確認程序，則僅可以對私募基金管理人名稱(chēng)、登記編碼、已發(fā)行的產(chǎn)品信息、產(chǎn)品的編碼等進(jìn)行宣傳和推介，否則存在變相公開(kāi)募集的嫌疑。