根據貝恩與招商銀行聯(lián)合發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬(wàn)人民幣以上的中國高凈值人群數量達262萬(wàn)人，個(gè)人可投資資產(chǎn)總規模達241萬(wàn)億元。在宏觀(guān)經(jīng)濟持續向好的前提下，中國私人財富市場(chǎng)也迎來(lái)良好的發(fā)展態(tài)勢。

　　伴隨后疫情時(shí)代國內經(jīng)濟發(fā)展趨于穩健，高凈值人士的關(guān)注點(diǎn)已由過(guò)去的“創(chuàng )富”，變成現在的“守富”和“傳富”，未來(lái)可能更關(guān)心“享富”。中國多數“創(chuàng )一代“已過(guò)耳順之年，家族企業(yè)逐步進(jìn)入“史上大規模交接班”階段，財富傳承可謂勢在必行。

　　基于此，本文對財富傳承的重要利器——家族信托和保險金信托兩種傳承工具進(jìn)行對比分析，希望能對大家有所啟迪。

　　家族信托

　　VS

　　保險金信托

　　今年4月初，銀保監會(huì )向部分信托公司下發(fā)了《關(guān)于調整信托業(yè)務(wù)分類(lèi)有關(guān)事項的通知（征求意見(jiàn)稿）》，文件清晰列出信托業(yè)務(wù)的分類(lèi)框架。

　　從上圖中我們可以得知，家族信托和保險金信托同屬于“財富管理受托服務(wù)信托”業(yè)務(wù)。但其實(shí)兩者有很大的不同，主要有六大方面的區別：

　　壹

　　▂ 資金門(mén)檻 ▂

　　根據銀保監會(huì )于2018年下發(fā)的《信托部關(guān)于加強規范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)渡期內信托監管工作的通知》（信托函﹝2018﹞37號），家族信托財產(chǎn)金額或價(jià)值不低于1000萬(wàn)元。一般的家族信托資金起點(diǎn)是3000萬(wàn)起，一些國有銀行系的家族信托資金起點(diǎn)是5000萬(wàn)、6000萬(wàn)，整體來(lái)看，家族信托的門(mén)檻還是非常高的，面向的是超高凈值客戶(hù)群，受眾面較小。

　　而保險金信托一般是按總保費或總保額來(lái)設置入圍門(mén)檻。一般要求在100萬(wàn)——500萬(wàn)以上就能對接保險金信托，以滿(mǎn)足未來(lái)財富管理以及傳承的需要。

　　從資金門(mén)檻上來(lái)看，保險金信托入圍門(mén)檻更低，很多中產(chǎn)階層都可以接受。　　

　　貳

　　▂資產(chǎn)范圍 ▂

　　家族信托的信托財產(chǎn)形式較為豐富，范圍要比保險金信托更廣，目前市場(chǎng)上主流的是貨幣資金、股權、債權、不動(dòng)產(chǎn)、藝術(shù)品、保單等金融產(chǎn)品。

　　保險金信托的信托財產(chǎn)是保險金請求權。目前市面上普遍用于設立保險金信托的險種是終身壽險和大額年金險，以不同的保險金請求權設立信托，信托財產(chǎn)的價(jià)值視險種不同而定。