作者：Franck Le Deu（樂(lè )誠鐸）、周高波、周希、陳思哲

引言

**疫情正在徹底改變中國健康醫療的市場(chǎng)格局。疫情在短期內對醫療預算帶來(lái)巨大沖擊，擠壓了非**肺炎患者的醫療資源，顛覆了市場(chǎng)基本面。隨著(zhù)經(jīng)濟復蘇而引發(fā)的投資增長(cháng)預期以及隨之出臺的支持性政策，使我們看到了一些新的關(guān)注領(lǐng)域和機會(huì )。醫藥公司當前的緊迫任務(wù)是緩解疫情帶來(lái)的短期沖擊，為恢復常態(tài)后的市場(chǎng)變革做好準備。

中國是全球第二大醫藥市場(chǎng)，也是大多數全球**醫藥公司的重要戰略市場(chǎng)。中國市場(chǎng)的復雜程度在疫情影響下將加劇；各界紛紛下調經(jīng)濟增長(cháng)和醫療支出預期，疫情期間，企業(yè)在客戶(hù)溝通上面臨重大挑戰，難以恢復到疫情前對醫務(wù)人員以及患者所需的治療和藥物信息的支持水平和影響。新藥審批仍在繼續，但新藥物上市卻面臨挑戰，折射出醫院接診能力受限和患者人數減少導致的診療量萎縮。慢性病診療受到的影響較小，因為患者能夠獲得更長(cháng)時(shí)間的處方，并通過(guò)零售藥店和在線(xiàn)平臺購買(mǎi)藥品。

我們認為，當醫藥**企業(yè)思考這些*新動(dòng)態(tài)時(shí)，應當關(guān)注五大議題：多數治療（但并非所有）領(lǐng)域醫療預算減少；隨著(zhù)醫療機構角色轉變和新渠道的發(fā)展，病人逐步分流到基層；面對持續涌現的數字化趨勢以及供應鏈挑戰，醫藥公司亟需采用新的市場(chǎng)進(jìn)入（Go-To-Market）模式來(lái)應對新出臺的一系列政策。

在當下環(huán)境中，這五大議題意味著(zhù)風(fēng)險，但長(cháng)遠來(lái)看也蘊藏著(zhù)機遇。醫藥公司現在必須基于自身定位、能力和目標來(lái)評估疫情的影響，進(jìn)行規劃。判斷企業(yè)策略成功與否的標準在于其是否適合疫后發(fā)展計劃、支持今后的增長(cháng)并確保未來(lái)幾年的靈活性和韌性。

盤(pán)點(diǎn)五大關(guān)鍵變量

隨著(zhù)**疫情在中國的逐步緩解，醫藥公司應該聚焦影響公司業(yè)務(wù)的重要變量，思考已經(jīng)發(fā)生或可能發(fā)生的變化的影響。在市場(chǎng)格局變換的當下，以下五大領(lǐng)域尤其值得醫藥公司關(guān)注：

1.**疫情對醫療預算影響

關(guān)于**疫情對經(jīng)濟及醫療支出的負面影響，市場(chǎng)已經(jīng)形成共識。麥肯錫全球研究院在**疫情爆發(fā)前估計，中國醫療支出占GDP的比例將在2020年增至 6.6%，而中國經(jīng)濟則會(huì )增長(cháng)5.9%。照此計算，中國的醫療支出預計為6.93萬(wàn)億元人民幣。但在**疫情沖擊全球經(jīng)濟的背景下，中國今年的GDP增長(cháng)可能在1%至2.3%之間（根據政府發(fā)布的統計數據，2020年第一季度，中國GDP同比下降6.8%）。根據麥肯錫的分析，想要維持預期醫療支出的**值不變，就需要政府將醫療支出占GDP的比例提高到6.8%至6.9% 之間。如果保持 2019年6.5%的GDP占比，今年的醫療支出就將減少3400億至4200億元人民幣。

中國政府2020年可能會(huì )持續推進(jìn)帶量采購，還將出臺配套政策提高醫療效率，比如*近試點(diǎn)的疾病診斷相關(guān)分組（Diagnosis Related Groups，簡(jiǎn)稱(chēng) DRG），以及加強對國家醫保藥品目錄的藥品價(jià)格審核等。

從較為積極的角度來(lái)看，某些領(lǐng)域的預算可能會(huì )增加。2003年“非典”之后，政府宣布大力升級疾控中心基礎設施和信息系統，要求醫院將5%的收入投入其中。**疫情也可能催生類(lèi)似的項目。政府可能增加基層醫療支出（上海3月26日宣布新建182個(gè)發(fā)熱門(mén)診），并大力投資建設更**的疾病預防能力。由于數字化解決方案在**疫情期間發(fā)揮了重要作用，5G 網(wǎng)絡(luò )和人工智能可能得到更多支持。事實(shí)上，“非典”后的科技投資也有所增加。

根據之前的抗疫經(jīng)驗，醫院病人減少將導致近幾個(gè)月醫療行業(yè)收入下降。但從之前的疫情經(jīng)驗來(lái)看，醫療行業(yè)收入在下降后又會(huì )迎來(lái)快速回升。數據顯示，北京市門(mén)診和住院人數在非典疫情爆發(fā)次年分別增長(cháng)了 22%和28%。同期的醫療支出也實(shí)現了增長(cháng)，并在隨后幾年延續漲勢。

2. 病人分流

疫情發(fā)生后，醫院投入大量資源和醫療能力收治**患者。國家衛建委的*新數據顯示，今年2月，全國（除湖北外）醫院就診人數減少約40%。三級醫院遭受的沖擊*為嚴重，就診人數降幅超過(guò)50%。這一趨勢也符合我們對醫生的問(wèn)卷調查結果：基層醫院的恢復速度更快（圖1）[1]。超過(guò)90%的醫生表示門(mén)診病例數在**疫情期間有所減少。二級和三級醫院受到的影響尤為明顯。2月全國門(mén)診人數同比減少60%，處方藥銷(xiāo)售額同比下降27%[2]。這兩項指標目前都開(kāi)始回升，但許多醫院仍未恢復至全負荷運轉水平。